Informe del Mercado Bursátil Global, 27 de agosto de 2025: Mercados Globales Mixtos y Temas Clave
Resumen Clave del Mercado
Al 27 de agosto de 2025, los mercados bursátiles globales muestran un rendimiento mixto, con diferentes tendencias según la región. El contraste entre el alza del mercado estadounidense, la caída del mercado europeo y las ligeras fluctuaciones del mercado asiático refleja las diferentes reacciones de los inversores ante la incertidumbre política y los cambios de políticas en cada país.
Mercado Estadounidense: Al Alza en Medio de las Expectativas de Nvidia y el Conflicto con la Fed
Resumen de los Principales Índices
Al 26 de agosto, el mercado estadounidense mostró una amplia tendencia alcista. El índice S&P 500 subió un 0,41%, hasta los 6.465,94 puntos, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,30%, hasta los 45.418,07 puntos. El Índice Compuesto Nasdaq subió un 0,44%, hasta los 21.544,27 puntos, lo que confirma la fortaleza de las acciones tecnológicas.
El índice VIX cayó un 1,15% hasta 14,62, lo que indica estabilidad del mercado. Sin embargo, la posible volatilidad debido a la intervención del presidente Trump en la Reserva Federal sigue siendo preocupante.
Publicación inminente de resultados de NVIDIA
La publicación de los resultados del segundo trimestre de NVIDIA, prevista para después del cierre del mercado el 27 de agosto, está atrayendo mucha atención. Los analistas de mercado predicen que los resultados tendrán un impacto significativo en el mercado en general, ya que NVIDIA representa el 7,6% del S&P 500 y el 14,4% del Nasdaq.
Mercados europeos: Caída debido a la crisis política francesa
Índices principales
Los mercados europeos cayeron de forma generalizada el 26 de agosto. El índice alemán DAX cayó un 0,50% hasta los 24.152,87 puntos, y el índice francés CAC 40 se desplomó un 1,70% hasta los 7.709,81 puntos. El índice FTSE 100 del Reino Unido cayó un 0,60%, hasta los 9.265,80 puntos.
Inestabilidad política en Francia
La incertidumbre política se extiende en Francia, ya que el gobierno minoritario se enfrenta a una moción de confianza el 8 de septiembre. Tras el anuncio del primer ministro François Bayrou de que impulsaría una moción de confianza sobre su presupuesto de austeridad, el riesgo de colapso del gobierno ha aumentado, ya que los principales partidos de la oposición han expresado su oposición.
Las principales acciones del sector bancario francés se vieron gravemente afectadas: BNP Paribas cayó un 4% y Société Générale se desplomó más del 6%. Esto refleja la preocupación por las grandes instituciones financieras que poseen bonos del gobierno francés.
Mercados asiáticos: Mixtos, con cambios menores
Índices principales
Los mercados asiáticos mostraron un rendimiento mixto desde la apertura del 27 de agosto. El Índice Compuesto de Shanghái de China abrió en 3.869,61 puntos, con un alza del 0,03%, mientras que el Índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,40%, hasta los 25.626,17 puntos.
El Índice Nikkei 225 de Japón abrió en 42.476,09 puntos, con un alza del 0,19%, mientras que el índice KOSPI de Corea del Sur subió un 0,20%, hasta los 3.185,87 puntos. El Índice S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,24%, hasta los 8.957,30 puntos.
Mercado chino: Rendimiento sólido
El mercado chino muestra una relativa estabilidad. El Índice Compuesto de Shanghái mantiene una subida del 18,57% en lo que va de año, lo que refleja los beneficios de las medidas de estímulo económico del gobierno chino y la reestructuración de las cadenas de suministro globales.
Mercados Emergentes: Fortaleza Continua
Rendimiento Excepcional
Se espera que los mercados emergentes experimenten un rendimiento notable en el primer semestre de 2025. El índice de mercados emergentes subió un 14,9%, superando significativamente el 6,2% de ganancia del S&P 500. Los mercados fronterizos registraron una rentabilidad aún mayor, del 19,8%.
Perspectivas de Crecimiento
El Instituto de Inversión Amundi proyecta un crecimiento del PIB de los mercados emergentes del 3,9% en 2025-2026, superando significativamente la tasa de crecimiento del 1,3% de los mercados desarrollados. Se proyecta que India crezca un 6,6% y China un 4,3%.
Mercado Cambiario: Debilidad del Dólar, Fortalecimiento del Yen
Principales Tendencias Monetarias
El índice del dólar estadounidense subió un 0,15% hasta 98,36, pero la debilidad general persiste debido a la preocupación por la intervención de Trump en la Reserva Federal. El yen japonés subió un 0,09% hasta los 147,60 wones frente al dólar, lo que supone una ganancia intermensual del 0,58%.
El euro cotiza por debajo de los 1,1650 dólares y la libra esterlina ronda los 1,3470 dólares. Las declaraciones del gobernador del Banco de Japón, Ueda, que sugieren una subida de tipos de interés, son un factor clave en la fortaleza del yen.
Mercados de materias primas: Caída del oro, petróleo crudo mixto
Mercado del oro
El precio del oro cayó un 0,22% hasta los 3.386,33 dólares por onza el 27 de agosto. Sin embargo, se mantienen con una subida del 2,16% en el mes y del 35,02% en el año. La preocupación por la independencia de la Reserva Federal está impulsando la demanda de oro como refugio seguro.
Mercado del petróleo crudo
El petróleo crudo Brent se mantuvo prácticamente sin cambios en los 67,22 dólares por barril, mientras que el petróleo crudo WTI cayó un 0,02% hasta los 63,23 dólares. La preocupación por el aumento de la producción de la OPEP+ y la desaceleración de la demanda limitan el aumento del precio del petróleo.
Mercado de Bonos: Rendimientos en alza
Bonos del Tesoro de EE. UU.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años subió 0,01 puntos porcentuales, hasta el 4,27 %. A pesar de la intervención de Trump en la Reserva Federal, el mercado estima una probabilidad del 83 % de un recorte de tipos en septiembre.
Bonos del Gobierno Japonés
El rendimiento de los bonos del Gobierno Japonés a 10 años alcanzó el 1,63 %, su nivel más alto desde 2008. Se cree que esto refleja las expectativas de nuevas subidas de tipos de interés por parte del Banco de Japón.
Mercado de Criptomonedas: Movimientos masivos de fondos
Bitcoin y Ethereum
Bitcoin cayó un 2,82 %, hasta los 109.667 dólares, mientras que Ethereum se desplomó un 8,51 %, hasta los 4.381 dólares. Sin embargo, el movimiento de capital de los inversores institucionales de Bitcoin a Ethereum está llamando la atención.
El impacto del comercio de ballenas
A finales de agosto, una ballena anónima ejecutó una gran transacción, convirtiendo 23.968 bitcoins a Ethereum. Esto se interpreta como un ejemplo del creciente interés en Ethereum entre los inversores institucionales.
Perspectivas del mercado y estrategia de inversión
Factores de riesgo a corto plazo
- Inestabilidad política en Francia: Se prevé una mayor volatilidad en el mercado europeo tras el voto de confianza del 8 de septiembre.
- Controversia sobre la independencia de la Fed: Si el conflicto entre Trump y la Fed continúa, la preocupación por la debilidad del dólar y la inflación podría extenderse.
- Resultados de NVIDIA: Este será un indicador clave de la sostenibilidad del auge de la IA.
Oportunidades de inversión
Se espera que la tendencia alcista en los mercados emergentes continúe, y el crecimiento estructural en la región Asia-Pacífico está atrayendo la atención. Se espera que el proceso de normalización de los tipos de interés en Japón, junto con el fortalecimiento del yen, brinde nuevas oportunidades de inversión en el mercado japonés.
En el mercado de materias primas, el papel del oro como activo de refugio seguro está ganando terreno y, en el mercado de criptomonedas, es probable que la afluencia de fondos a Ethereum se convierta en una nueva tendencia.