Informe del Mercado Bursátil Global del 3 de septiembre: Disminuyen las Preocupaciones por el Monopolio de Google, Repunte, Continúa la Volatilidad de Septiembre
<Panorama General del Mercado>
Al 3 de septiembre, los mercados bursátiles globales se recuperan tras la noticia de la flexibilización de las sanciones antimonopolio de Google. Sin embargo, las tradicionales preocupaciones bajistas de septiembre y la incertidumbre sobre la política arancelaria aún pesan sobre el mercado. Los mercados asiáticos y europeos abrieron con un repunte, recuperándose de la liquidación de bonos globales y las caídas bursátiles del día anterior.
<Mercado de EE. UU.: Los futuros rebotan tras la caída del día anterior>
[Panorama General del Índice]
El 2 de septiembre, el mercado estadounidense cayó en su primer día de negociación. El índice S&P 500 cayó 44,72 puntos (0,69 %), hasta los 6.415,54 puntos, y el Promedio Industrial Dow Jones cayó 249,07 puntos (0,55 %), hasta los 45.295,81 puntos. El índice Nasdaq Composite cayó 175,92 puntos (0,82%), hasta los 21.279,63.
El índice VIX alcanzó un máximo de cuatro semanas de 17,11, lo que indica una mayor volatilidad.
[Disminuyen las preocupaciones sobre el monopolio de Google]
El mercado de futuros repuntó el 3 de septiembre. Las acciones de Alphabet (Google) subieron en las operaciones posteriores al cierre, impulsadas por la noticia de que la compañía evitó severas sanciones por infracciones antimonopolio.
Los futuros del S&P 500 subieron un 0,3%, lo que indica un repunte.
[Incertidumbre sobre la política arancelaria]
El fallo del tribunal federal de apelaciones que declara ilegal la política arancelaria global de Trump aumenta la incertidumbre del mercado. Esto alimenta la preocupación por los ingresos arancelarios y su impacto en la reducción del déficit presupuestario.
<Mercados asiáticos: China continúa fortaleciéndose, Japón se debilita>
[Fortaleza del mercado chino]
El mercado chino abrió con fuerza el 3 de septiembre. El Índice Compuesto de Shanghái abrió en 3.865,29 puntos, con una subida de 7,16 puntos (0,19%), y el Índice de Componentes de Shenzhen abrió en 12.599,96 puntos, con una subida de 46,12 puntos (0,37%).
El Índice Hang Seng de Hong Kong abrió en 25.660,65 puntos, con una subida de 164,10 puntos (0,64%), lo que demuestra la continua fortaleza de las acciones tecnológicas.
[Mercados coreano y japonés]
El KOSPI coreano abrió en 3.177,75 puntos, con una subida de 5,40 puntos (0,17%). Ha mantenido un sólido rendimiento, con un aumento del 32,24% en lo que va de año y del 19,05% en el último año. El índice Nikkei 225 de Japón abrió en 42.085,66 puntos, con una caída de 224,83 puntos (0,53%), continuando su tendencia bajista tras la caída de 371,6 puntos (0,88%) del día anterior, hasta los 41.938,89 puntos.
[Australia y Singapur]
El índice S&P/ASX 200 de Australia abrió en 8.812,90 puntos, con una caída de 87,70 puntos (0,99%), y el índice Straits Times de Singapur abrió en 4.295,39 puntos, con una caída de 3,12 puntos (0,07%).
<Mercados europeos: Repunte tras la fuerte caída del día anterior>
[Índices principales]
El 3 de septiembre, los mercados europeos se recuperaron de la fuerte caída del día anterior. El índice alemán DAX subió 183,4 puntos (0,78%), hasta los 23.670,73 puntos, recuperándose de la caída de 550 puntos (2,29%) del día anterior.
El índice británico FTSE 100 subió 50,46 puntos (0,55%), hasta los 9.167,15 puntos, y el francés CAC 40 subió 70,44 puntos (0,92%), hasta los 7.724,69 puntos.
[Antecedentes de la caída del día anterior]
El 2 de septiembre, los mercados europeos cayeron a la par de la ola de ventas de bonos globales. El DAX alemán se desplomó un 2,29%, el FTSE 100 británico cayó un 0,87% y el francés CAC 40 un 0,70%.
<Mercados Emergentes: Corrección en India, Otras Regiones Mixtas>
[Corrección en el Mercado Indio]
El índice Sensex de India cayó 206,61 puntos (0,26 %) hasta los 80.157,88 puntos. Parece estar experimentando una corrección tras su alza de 555 puntos el 1 de septiembre.
El 3 de septiembre, se negociaron 4.225 acciones, de las cuales 2.566 subieron y 1.495 bajaron. 119 acciones alcanzaron máximos de 52 semanas.
<Mercado Cambiario: El Dólar Sube Ligeramente>
[Principales Tendencias Monetarias]
El índice del dólar estadounidense subió un 0,04 % hasta los 98,34. Ha caído un 9,99 % en lo que va de año y un 2,89 % en el último año, manteniendo una tendencia bajista a medio y largo plazo. Si bien la incertidumbre sobre la política arancelaria y las preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal ejercen presión negativa sobre el dólar, a corto plazo, la mitigación del riesgo global está brindando cierto respaldo a la demanda de activos refugio.
<Mercado de Bonos: Continúa la Venta Global>
[Bonos del Tesoro de EE. UU.]
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió 5 puntos básicos, hasta el 4,269%, y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años alcanzó su nivel más alto desde mediados de julio. La caída de los precios de los bonos (y el aumento de los rendimientos) está ejerciendo presión negativa sobre las acciones.
Los inversores se muestran cautelosos, considerando el rendimiento cercano al 4,5% del bono a 10 años como un punto crítico donde la demanda de acciones comienza a disminuir.
[Venta Global de Bonos]
Se produjo una venta masiva simultánea en el mercado global de bonos, atribuida al resurgimiento de la inflación y a las preocupaciones sobre la deuda.
<Rendimiento por Sector: Polarización de Acciones Tecnológicas>
[Acciones Tecnológicas de EE. UU. vs. Chinas]
Las acciones tecnológicas estadounidenses sufrieron presión a la baja el día anterior, pero las expectativas de un repunte aumentan tras la noticia de la flexibilización de las sanciones monopolísticas de Google. Las acciones tecnológicas chinas continúan al alza, impulsadas por una ganancia inicial del 0,64 % en el mercado de Hong Kong.
<Política del Banco Central: A la espera de eventos clave en septiembre>
[Informe de Empleo del Viernes]
El informe de empleo de agosto, cuya publicación está prevista para el 6 de septiembre, será el evento más importante de esta semana. Se espera que los resultados determinen si la Reserva Federal recortará los tipos de interés en septiembre y en qué medida.
[Preocupación por la Independencia de la Fed]
El conflicto en curso entre Trump y la Reserva Federal está causando inestabilidad en el mercado del Tesoro estadounidense. Crece la preocupación por el impacto de la presión política en la política monetaria.
<Factores estacionales de septiembre>
[Patrones bajistas históricos]
Septiembre es históricamente el mes más difícil para el mercado bursátil estadounidense. En los últimos 35 años, el S&P 500 ha caído un promedio del 0,8 % en septiembre, registrando descensos en 18 de esos 35 períodos.
[Momento del ajuste de la cartera]
Los inversores que regresan de las vacaciones de verano y las operaciones relacionadas con impuestos antes de fin de año están contribuyendo a una mayor volatilidad en septiembre.
<Perspectivas del Mercado y Estrategia de Inversión>
[Factores de Riesgo a Corto Plazo]
- Debilidad estacional en septiembre: Posibilidad de corrección basada en patrones históricos
- Incertidumbre sobre la política arancelaria: Continúa la inestabilidad debido a las sentencias judiciales
- Aumento del rendimiento de los bonos: Presión negativa sobre el mercado bursátil
- Preocupación por la independencia de la Fed: Inestabilidad debido a la interferencia política
[Oportunidades de Inversión]
La continua fortaleza del mercado chino está atrayendo la atención, y la flexibilización de las sanciones por monopolio a Google también aumenta la posibilidad de un repunte en las acciones tecnológicas estadounidenses.
La relativa estabilidad y el sólido rendimiento del mercado coreano a finales de año también son factores positivos.
[Gestión de Riesgos]
Dado el aumento del rendimiento de los bonos y la mayor volatilidad, es momento de reducir posiciones y reforzar la gestión de riesgos. Se recomienda una actitud cautelosa ante el informe de empleo del viernes. Considerando el patrón bajista tradicional de septiembre, se recomienda aumentar la ponderación de los activos defensivos y ajustar las posiciones para prepararse para la volatilidad.